Стейблкоины: зачем нужны, как выбрать и где купить?

Стейблкоины – это токены, курс которых привязан к цене фиатных валют, преимущественно к доллару. Устойчивая стоимость таких монет делает их популярным средством обмена криптовалют и безопасным инструментом для инвесторов в периоды рыночной турбулентности.

Расскажем, что такое стейблкоины, какие виды бывают, для чего они нужны и как с ними работать.

Что такое стейблкоин

Стейблкоины – это цифровые аналоги традиционных валют. Они обеспечены фиатными деньгами, чаще всего американским долларом. Также существуют токены, привязанные к цене евро, золота, серебра или совокупности активов. Такой криптовалютой обмениваются на децентрализованных площадках, хранят в ней капитал.

Отличия стейблкоинов от других криптовалют

Bitcoin, альткоины и мемкоины – спекулятивные инструменты, их стоимость может резко расти или падать. Курс стейблкоина отличается стабильностью.

Ключевые особенности:

• Низкая волатильность. Цена определяется стоимостью фиата. Колебания на валютном рынке обычно минимальны.
• Привязка к реальным активам. Цена стейблкоинов соотносится с долларом США, евро, золотом или набором активов;
• Механизм обеспечения. Ценность поддерживается реальными резервами (фиат, казначейские облигации и т.п.);
• Применение. Стейблкоины можно обменять на другие активы, они обеспечивают ликвидность в DeFi-протоколах, используются для расчётов.

Как работают стейблкоины

Стейблкоины, как и другие криптоактивы, функционируют на базе блокчейна. Это дает ряд технологических преимуществ:

• Круглосуточные операции: торговля и переводы;
• Транзакции подтверждаются мгновенно;
• Межсетевая совместимость (мультичейн-поддержка);
• Использование публичных адресов (аналог банковских счетов);
• Учет балансов через криптокошельки;
• Прозрачность всех операций в блокчейне.

Платежные особенности:

• Международные переводы без ограничений;
• Экономия на комиссиях;
• Простые расчеты.

Типы стейблкоинов

Стейблкоины делятся на несколько видов:

1. Фиатнообеспеченные стейблкоины:

• Поддерживаются резервами мировых валют (USD, EUR);
• Эмитент обеспечивает соотношение один к одному цены токенов к фиатным деньгам ;
• Резервы размещаются в финансовых фондах.

Примеры:

1. Tether (USDT);
2. USD Coin (USDC);
3. Binance USD (BUSD).

Особенности таких стейблкоинов:

• Высокая ликвидность;
• Централизованное управление;
• Регулярные аудиты резервов.

2. Товарнообеспеченные стейблкоины:

• Привязаны к физическим активам (золото, серебро);
• Монета обеспечена определенным количеством товара;
• Выступают в качестве связующего звена между традиционными и цифровыми рынками.

Примеры:

1. PAX Gold (PAXG)
2. Tether Gold (xAUT)

Особенности:

• Физическое хранение активов;
• Ограниченная ликвидность.

3. Криптообеспеченные стейблкоины

• Привязаны к цифровыми активами (ETH, BTC);
• Смарт-контракты используются вместо банковских систем;
• Децентрализованное управление;
• Часто применяется избыточное обеспечение.

Пример: Dai (DAI).

Особенности:

• Прозрачность резервов;
• Нет центрального эмитента;
• Интеграция с DeFi-экосистемами.

4. Алгоритмические стейблкоины

• Нет традиционного обеспечения;
• Спрос и предложение балансируют через программные алгоритмы;
• Эмиссия регулируется автоматически;
• Зависимость от рыночной динамики.

Пример: USDD.

Особенности:

• Сложный механизм стабилизации;
• Высокая волатильность во время рыночных кризисов;
• Потенциальная потеря привязки.

Надёжность и устойчивость стейблкоинов зависит от прозрачности его резервов, модели обеспечения, реагирования на рыночные колебания. Именно поэтому тема регулирования в этой сфере может быть очень чувствительной.

Стейблкоины доллара

Наибольшей стабильностью и ликвидностью обладают долларовые стейблкоины. Их активно используют в криптоторговле, инвестициях, DeFi-сервисах.

Топ-10 стейблкоинов:

1. USDT (Tether) – это крупнейший и высоколиквидный стейблкоин на крипторынке. Существует более десяти лет. Эмитент – Tether Limited.
2. PYUSD (PayPal USD) – это централизованный токен. Запущен в 2023 году в партнёрстве с лицензированным эмитентом Paxos Trust.
3. USDC – стейблкоин компании Circle. Токены поддерживают многие популярные блокчейн системы: Solana, Avalanche, Ethereum, Polygon.
4. BUSD (Binance USD) – стейблкоин с привязкой к USD. Разработан и запущен в партнёрстве между биржей Binance и эмитентом Paxos Trust Company. Изначально BUSD выпускался под надзором Департамента финансовых услуг NYDFS и считался одним из самых прозрачных и регулируемых активов в сегменте.
5. DAI – это первый децентрализованный стейблкоин, выпускаемый через протокол MakerDAO на базе Ethereum.
6. USDD – это алгоритмический стейблкоин, разработанный TRON DAO. Запущен в мае 2022 года под руководством Джастина Сана. USDD привязан к доллару США, а ликвидность обеспечивается при помощи резервного фонда на основе TRX, BTC, USDT.
7. TUSD (TrueUSD) – один из первых стейблкоинов на базе Ethereum с полностью автоматизированным ончейн-доказательством резервов, реализованным через оракулы Chainlink Proof of Reserve. Эмитент – компания Archblock (ранее TrustToken).
8. GUSD (Gemini Dollar) – это централизованный стейблкоин, выпущенный криптовалютной биржей Gemini под руководством братьев Уинклвосс. Токен работает в сети Ethereum (ERC-20) и полностью соответствует требованиям New York Department of Financial Services (NYDFS).
9. USDe – это децентрализованный стейблкоин от проекта Ethena Labs. Токен функционирует на основе концепции синтетического доллара, привязанного к USD. В отличие от традиционных моделей стейблкоинов USDe придерживается дельта-нейтральной стратегии на деривативных рынках для стабилизации курса.
10. FRAX – это инновационный стейблкоин с привязкой к доллару. Запущен в декабре 2020 года протоколом Frax Finance и является представителем гибридной модели. Ликвидность FRAX частично обеспечена резервами, а частично алгоритмическими механизмами.

Самый популярный Stablecoin – USDT (Tether)

USDT – крупнейший по обороту и рыночной капитализации стейблкоин. Выпускается на базе экосистемы Ethereum (ETH) и TRON (TRX).

На USDT приходится более 140 млрд долларов.

Эмитент токена – Tether Limited. Компания обеспечивает каждый выпущенный USDT реальными резервами: наличными, ценными бумагами, казначейскими облигациями США.

Стейблкоин USDC

USDC – второй по популярности долларовый стейблкоин, разработанный организацией Centre, в которую входят Circle и Coinbase. Особенность USDC – открытость и соответствие требованиям регуляторов США.

Благодаря повышенному уровню доверия USDC часто используется в корпоративных расчётах и как альтернатива USDT в юрисдикциях с более жёстким регулированием.

Как и где купить стейблкоины

Купить стейблкоины можно на криптовалютных биржах, в обменных сервисах, на P2P-платформах или в криптокошельках:

1. Криптобиржи. ByBit, Binance, OKX, Kraken, Bitget и др;

   

   

2. P2P-платформы. Стейблкоины можно приобрести у других пользователей за фиат или криптовалюту;

3. Криптокошельки. Trust Wallet, MetaMask и другие позволяют покупать стейблкоины через встроенные обменники;

   

   

   

   

4. Сервисы обмена криптовалют. Например, Alfabit, Keine Exchange или UniCash.

Выбрать более подходящий обменник для покупки USDT монет можно в агрегаторе Bestchange.

Перед тем как купить стейблкоины, важно убедиться в безопасности платформы, изучить структуру обеспечения монеты, проверить прозрачность резервов.

Заключение

Стейблкоины – это цифровые доллары в Web3-индустрии, сочетающие стабильность фиатных средств с преимуществами блокчейна: быстрые платежи, низкие комиссии и доступность. Они стали незаменимы для торговли, безопасного хранения и взаимодействия с децентрализованными финансами, но требуют осознанного выбора. После краха алгоритмических стейблкоинов (например, UST) наибольшее доверие заслуживают преимущественно стейблкоины с прозрачным обеспечением. Понимание того, что такое стейблкоины, как они работают, чем подкреплена их ценность, особенности, позволяют криптоинвесторам диверсифицировать риски.